CFD

CFD (Contract for Difference), или контракт на разницу
- это производный контракт, в основе которого может быть любой финансовый инструмент (акция, облигация и другая ценная бумага, а также производные инструменты, такие как фьючерсные контракты на товары или значения фондовых индексов и т.д.).

Контракт на разницу – это соглашение между двумя сторонами о выплате разницы между ценой покупки контракта и ценой его продажи. В случае, если за время сделки цена контракта выросла, то продавец выплачивает эту разницу покупателю. Если же цена упала, покупатель выплачивает ее продавцу. Таким образом, CFD позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении инструментов, лежащих в основе контракта. Кроме того, CFD имеют низкий входной порог благодаря небольшим залоговым требованиям и тому, что клиенты могут торговать, начиная от 0.1 биржевого контракта.

В компании MasterForex, торгуя CFD, Вы можете зарабатывать, если:

•происходит рост или падение рынка акций, используя CFD на индивидуальные акции, либо CFD на фьючерсы фондовых индексов;

•происходит изменение цен на самые популярные мировые товары, с помощью CFD на товарные фьючерсы;

•происходит улучшение/ухудшение ситуации на долговых рынках, с помощью CFD на фьючерсы по облигационным займам и межбанковским процентным ставкам;

•Вы применяете более сложные стратегии, используя несколько инструментов в комбинации.

Перечень всех инструментов и параметры каждого из них можно найти в разделе Спецификация контрактов.

Особенности торговли CFD

• Особенности кредитного плеча.

  Залог, взимаемый при торговле инструментами CFD не зависит от кредитного плеча клиентского счета. Залог для инструментов CFD установлен следующим образом:

  •Для CFD на акции это 10% от объема открытой позиции (количество лотов * 100 акций * цена открытия). Таким образом, плечо для акций составляет 1:10, но такое сравнительно низкое кредитное плечо не делает этот инструмент менее интересным для спекулянтов, т.к. акции имеют значительно большую волатильность по сравнению с валютными парами;

  •Для CFD на фьючерсы залог определен индивидуально для каждого контракта, эти значения также можно найти в спецификации контракта. Например для CFD на фьючерс нефти марки Light Sweet залог составляет $3200 на один лот, а для CFD на фьючерс индекса EURO STOXX 50 составляет € 1 200, залог в данном случае будет переведен в доллары (USD) по текущему курсу.

  Учитывая то, что залог определяется индивидуально для каждого контракта, кредитное плечо также является индивидуальным.

• Особенности времени торгов.

  Время торгов указаны в спецификации контракта. Например, для CFD на американские акции время торгов с 16.30 до 23.00 (GMT+2), для CFD на фьючерсы время торгов установлено индивидуально.

• Спрэд.

  По всем инструментам CFD установлен рыночный плавающий спрэд. Благодаря тому, что в компании MasterForex представлены наиболее ликвидные инструменты, спрэд по ним минимальный.

• Торговая комиссия.
  
  
  • Для CFD на акции это 0.12% от объема контракта.
    Комиссия = количество лотов * 100 * цена открытия * 0.12%
  • Для CFD на фьючерсы комиссия начисляется от $13 за 1 лот.

  Комментарий: комиссия в обоих случаях взимается 1 раз при открытии сделки.

• Экспирация CFD на фьючерс.

  CFD на фьючерс является срочным контрактом. Это означает, что любой инструмент может торговаться в течение определенного периода времени, по истечении которого все позиции должны быть закрыты.

  Для того чтобы наблюдать общие тенденции движения цен и для упрощения торговли, используются инструменты с постоянными названиями вне зависимости от текущего контракта.

  Ко дню истечения периода времени торговли каждого контракта все позиции должны быть закрыты. Если они остаются открытыми к концу этого дня, все позиции закрываются автоматически по текущей цене. На следующий торговый день открывается торговля по следующему контракту этого символа.

  Перечень контрактов можно найти в спецификации контрактов, где также указаны их первый и последний дни торгов.

Примеры сделок

• Сделки CFD на акции.

  Предположим, ожидается, что акции компании Coca-Cola вырастут. Текущая цена в торговой системе на покупку составляет $61.20, на продажу – $61.19. Происходит покупка 300 акций (3 лота) по текущей цене $61.20:

  a). KO Buy 300 shares (3 lots) at 61.20.

  Предположим, что через два часа цена на покупку выросла и теперь составляет $61.57 на покупку и $61.56 на продажу. Для того, что бы зафиксировать прибыль, происходит продажа всех акций, купленных до этого по текущей цене $61.56.

  b). KO Sell 300 shares (3 lots) at $61.56.

  Таким образом, прибыль на каждую акцию составила 36 центов ($61.56 – $61.20), от 300 акций получается $108 дохода.

  При торговле CFD на акции компанией MasterForex взимается комиссия в размере 0.12% от объема контракта. В данной сделке комиссия будет снята в момент открытия в размере $22.03 ($61.20 * 300 * 0.12%). Таким образом, финансовый результат по этой сделке получится $85.97 ($108 - $22.03).

• Сделки CFD на товарные фьючерсы.

  Допустим, ожидается падение цен на нефть. В торговой платформе цены на CFD на фьючерсный контракт марки Light Sweet с поставкой в декабре 2010 года составляет $81.43 на покупку и $81.42 на продажу. Принимается решение о продаже 0.5 контракта по текущей цене $81.42:

  a). CLZ0 Sell 0.5 lots at $81.42

  На следующий день принимается решение о закрытии позиции. Когда цена достигает уровня $80.23 на покупку и $80.22 на продажу, происходит закрытие позиции по текущей цене $80.23.

  b). CLZ0 Buy 0.5 lots at $80.23

  Результат сделки может быть посчитан двумя способами:

  • Из контракта, который для данного инструмента составляет 1000 баррелей нефти: 1000 * 0.5 * (81.42 – 80.23) = $595; (contract size * lots * (buy – sell));
  • Из стоимости тика, который указан в спецификации контракта (для данного инструмента размер тика = 0.1, стоимость $10):
    0.5 * (($81.42 - $80.23) / 0.01) * $10 = $595; (lots*((buy – sell)/tick size)*tick price).

За торговлю CFD на товарные фьючерсы также взимается комиссия за торговлю, но здесь она фиксированная и составляет $14.75 за каждый лот (взимается также при открытии позиции).